Как рассчитать наценку зная маржу. Как считать маржу? Объясняем на пальцах. Маржинальность или торговая наценка

Что такое маржа и где это применяется? Постараемся максимально понятно ответить на этот вопрос. Многие слышали об этом понятии, но иногда неверно понимают значение. Особенно вопросом о том, что такое маржа, задаются начинающие предприниматели, ошибочно полагая, что это торговая наценка. Это, конечно, близко по определению, но неверно. Попытаемся разобраться.

Первое, на что хочется обратить внимание, что данный термин имеет различные значения. Например, ответ на вопрос о том, что такое маржа, работники банковской сферы дадут немного иной, нежели биржевые брокеры. Но обо всем по порядку.

Понятие в экономической теории

Экономическая теория трактует это понятие как разницу между ценой товара и себестоимостью. Как рассчитать маржу? Она определяется по вполне понятной формуле.

Цена товара (Р) минус себестоимость (С), деленная на цену товара (Р), умноженную на 100 процентов. Математическая формула будет выглядеть так:

М = (Р-С)/Р*100% .

Показатели могут быть в любой валюте.

Например, себестоимость 1 кг яблок равняется 50 рублей, а магазин продает его за 75 рублей. Таким образом, маржа будет рассчитана следующим образом:

(75-50)/75*100%= 33,3%.

Экономистов-аналитков и аудиторов, которые производят анализ экономической деятельности предприятия, особенно интересует такое понятие, как валовая маржа. Она представляет собой разницу между выручкой от реализации продукта и дополнительными затратами фирмы. Сюда включены переменные затраты, которые напрямую зависят от объема продукции. Например, услуги грузчиков по разгрузке и выгрузке товара, временное размещение продукции на арендованном складе и т. д. Таким образом, исходя из экономической теории, на вопрос о том, что такое маржа, простыми словами можно ответить так: это процентный показатель чистой прибыли организации.

Хочется отметить, что данное понятие у нас в стране немного отличается от европейского определения. На Западе это процентная ставка соотношения прибыли к продажам товара по отпускной цене. Т. е. более глубокое для анализа понимание. Ее цель – оценка эффективности торгово-экономической деятельности компании. В Российской Федерации все намного банальнее. На вопрос о том, что такое маржа в торговле, можно ответить одним предложением. Это прибыль предприятия от сделки. Т. е. разница между ценой от продажи и всеми расходами предприятия, выраженная в процентах.

Что такое маржа в банковской сфере

Понятие в банковской сфере тесным образом связано с кредитными обязательствами. Подразумевается, что это разница между суммой, выдаваемой на руки заемщику, и суммой, которую необходимо вернуть по договору. Это так называемая кредитная маржа. Но существует и другое понятие, которое напрямую пропорционально банковской прибыли - банковская маржа. Это разница между ставками по кредитам и депозитам. Существует понятие "чистая процентная маржа". Это разница между процентным доходом банка или любой другой кредитной организации и ставкой по обязательствам.

Например, банку выдали на хранение депозитных средств на сумму 1 млн рублей под 15 процентов годовых. Он же выдал кредитов на эту же сумму. Но теперь ставка составила 25 процентов годовых. Итого разница 10 процентов. Но это еще не все. 5 процентов идет на покрытие невыплаты или страховых случаев. Итого чистая процентная маржа составляет 5 процентов от депозитных средств.

В банковской сфере еще существует гарантийная маржа. Связана она с таким продуктом, как кредит под залог. Это разница между стоимостью залогового имущества или денежных средств и размером выдаваемой на руки ссуды.

Пример в банковской сфере

Приведем пример, как рассчитать маржу в этом случае. Банк выдал под залог недвижимости сумму в размере 1 млн рублей. Рыночная стоимость залога - 1.5 млн. Заемщик обязан вернуть за весь период кредитования сумму в размере 1.7 млн. Таким образом, при возврате гарантийная маржа будет составлять 0.7 млн рублей. При отказе платить по обязательствам банк заберет недвижимость. В этом случае ее сумма будет в размере 0.5 млн. Надеемся, что объяснили, что такое маржа, простыми словами.

Использование в биржевой деятельности

Данное понятие в биржевой торговле связано с таким спекулятивным инструментом, как фьючерсы. Это долговые обязательства их продавца по отношению к покупателю. Предположим, компания занимается выращиванием пшеницы. Весной ей необходимы дополнительные средства, связанные с полевыми работами. Без них аграрная компания просто не сможет вырастить урожай. Кредитование в банках будет слишком невыгодным экономическим инструментом. Как вариант используется продажа на бирже фьючерсов или долговых обязательств на поставку будущего урожая. Продавцу это так же выгодно. Цена на урожай, как правило, выше, чем в момент продажи обязательств.

Фьючерсы постоянно перепродаются на биржах. Помимо этого, существуют определенные ситуации на рынках, которые заставляют колебаться цену. Но что такое маржа на данном рынке? Это, прежде всего, прибыль от подобных колебаний. Приведем пример.

Брокер (торговец на биржевом рынке) приобрел фьючерсы по цене 160 тыс. пунктов на индекс РТС, через пару минут стоимость возросла до 161 тыс. пунктов и контракт был продан. Отсюда маржа, которую называют вариационной, составляет 1 тыс. пунктов.

Отличие от наценки

Данное понятие на бирже довольно специфическое. Более распространено понятие "торговая маржа". Но простые обыватели и непрофессионалы часто заблуждаются по поводу нее. Самое распространенное заблуждение – приравнивание ее к торговой наценке.

Разницу определить несложно. Маржой является отношение прибыли к рыночной цене определенного товара. В отличие от торговой наценки, которая определяется как отношение прибыли товара к его себестоимости.

На первый взгляд очень похожи два определения. Но пример с цифрами поставит все на места, и будет понятно, что такое маржа в торговле.

Определенный товар купили за 1000 рублей. Продали за 1500. В этом примере наценка будет рассчитана по формуле:

(1500-1000)/1000 = 0.5. Или 50 процентов.

Торговая маржа в данном случае будет рассчитана по следующей формуле:

(1500-1000)/1500 = 0.3. Или 30 процентов.

Вывод

Подведем итоги. Маржа в России означает прибыль в процентном выражении. Стоит заметить, что нельзя путать ее с торговой наценкой, формула которой немного отличается и приведена выше.

Бывает так, что при желании начать заниматься определенным делом отсутствуют знания в этой области. Для начала разберемся с основными терминами и их значениями. Многие начинающие предприниматели не имеют представления о том, что такое маржа. Это понятие обширно, и в разных сферах деятельности оно имеет разный смысл.

Маржой принято называть разницу между отпускной ценой товаров и их себестоимостью, котировки на биржах и процентные ставки. Этот термин широко используется в банковской и , торговле и страховании рисков. Для каждой сферы есть характерные нюансы. Она может рассчитываться как в абсолютных значениях, так и в процентах.

Итак, что такое маржа в торговле? В экономической теории это разница между двумя критериями товара - ценой и . В этом случае она рассчитывается по следующей формуле:

Маржа = (цена товара - себестоимость) / цена товара x 100%.

Показатели в формуле могут быть выражены как в рублях, так и в других абсолютных величинах (доллары, евро).

Когда производится анализ деятельности предприятия, для экономиста-аналитика основной интерес представляет валовая маржа, которая вычисляется как разница между выручкой фирмы от реализации продукции и дополнительными расходами. К ним относят также переменные затраты, которые находятся в прямой зависимости от объема произведенной продукции. Размер валовой маржи прямо пропорционально влияет на , из которой формируются основные фонды развития (капиталы).

Следует уточнить, что данное понятие в Российской Федерации имеет отличия от значения термина в Европе. Там под маржой понимают процентную ставку соотношения прибыли к продажам товара по отпускной цене. Эту величину используют для относительной оценки эффективности экономико-торговой деятельности компании. В России же маржой принято называть чистую прибыль от сделки, то есть доход от продажи с вычетом себестоимости товара и прочих затрат.

Применение маржи в банковской сфере

Рассмотрим термин в данной области. Здесь применимо такое понятие, как кредитная маржа - разница между договорной стоимостью товара и фактической суммой, которая выдается на руки заемщику. Все денежные средства по сделке указываются в договоре кредитования. напрямую зависит от разницы между ставками по кредитам и депозитам). Для этих целей прекрасно подходит чистая процентная маржа. Рассчитывается как разница между чистым процентным доходом кредитной организации (получается за счет инвестиций и кредитования) и ставкой по обязательствам или капиталу.

Когда речь идет , используется гарантийная маржа, формула которой рассчитывается как разница между стоимостью заложенного имущества или денежных средств и размером ссуды.

Использование в биржевой деятельности

Использование на биржах вариационной маржи связано, прежде всего, с торговлей фьючерсами. В этом случае ее название можно объяснить постоянными колебаниями, или изменениями. Расчет производят с момента открытия позиции.

К примеру, мы приобрели фьючерсный контракт по цене 150000 пунктов на индекс РТС, а через несколько минут она возросла до 150100 пунктов. В этом случае размер маржи равен 150100 – 150000 = 100 пунктам. При переводе этого параметра в рубли получится приблизительно 67 рублей. Если прибыль не фиксировать и держать позицию открытой, в конце торговой сессии (вечерний клиринг) вариационная маржа перейдет в накопленный доход. На следующий день торгов ее начисление начнется заново.

Иными словами, если мы держали позицию открытой на протяжении всего времени проведения одной торговой сессии, прибыль или убыток по сделке будут равны марже. Не закрывали позицию несколько сессий - итогом будет сумма значений маржи за каждый прошедший день. В этом случае можно сделать вывод о том, правильное ли мы задали направление. Прибыль на выбранном временном интервале будет тому подтверждением. Отрицательное значение означает, что торговый счет понес убытки.

Отличие маржи от наценки

Биржевая маржа - понятие специфическое, так как применяется только в трейдинге. Торговая маржа - наиболее распространенный термин во многих сферах деятельности. Тем не менее, среди непрофессионалов существует масса заблуждений. Одно из них - приравнивание ее к торговой наценке.

Выявить разницу между двумя понятиями несложно. Показателем маржи является отношение прибыли к рыночной цене продукта. Наценка представляет собой соотношение прибыли товара к его себестоимости.

Товар купили за 150 денежных единиц, а продали за 200. Посчитать наценку очень просто: (200-150)/150=0,333(3), то есть 33% от себестоимости продукции.

Считаем маржу:

(200-150):200=0.25. Она составила 25% от рыночной стоимости товара.

Маржа и прибыль в чем разница

Как упоминалось ранее, это понятие в России и странах Евросоюза различно. Европейский способ расчета мы уже рассмотрели. В РФ маржа считается аналогом чистой прибыли, поэтому разницы в их расчетах нет. Однако следует иметь в виду, что речь идет о прибыли, а не о торговой наценке.

Важно знать отличия между экономическими терминами и показателями. Понятие маржи используется для расчета важнейших финансовых показателей. Это необходимо при работе с ценными бумагами, в банковской деятельности, на фондовых биржах. Для трейдера огромную роль имеет размер маржи, предоставляемой брокером. При анализе прибыли от продаж она сравнивается с наценкой розничной торговли.

Понятие наценки и маржи (в народе еще говорят «зазор») схожи между собой. Их легко спутать. Поэтому сначала четко определимся с разницей между этими двумя важными финансовыми показателями.

Наценку мы используем для формирования цен, а маржу для вычисления чистой прибыли из общего дохода. В абсолютных показателях наценка и маржа всегда одинаковы, а в относительных (процентных) показателях всегда разные.

Формулы расчета маржи и наценки в Excel

Простой пример для вычисления маржи и наценки. Для реализации данной задачи нам нужно только два финансовых показателя: цена и себестоимость. Мы знаем цену и себестоимость товара, а нам нужно вычислить наценку и маржу.

Формула расчета маржи в Excel

Создайте табличку в Excel, так как показано на рисунке:

В ячейке под словом маржа D2 вводим следующею формулу:

В результате получаем показатель объема маржи, у нас он составил: 33,3%.

Формула расчета наценки в Excel

Переходим курсором на ячейку B2, где должен отобразиться результат вычислений и вводим в нее формулу:

В результате получаем следующий показатель доли наценки: 50% (легко проверить 80+50%=120) .

Разница между маржей и наценкой на примере

Оба эти финансовые показатели состоят из прибыли и расходов. Чем же отличается наценка и маржа? А отличия их весьма существенны!

Эти два финансовых показателя отличаются способом вычисления и результатами в процентном выражении.

Наценка позволяет предприятиям покрыть расходы и получить прибыль. Без нее торговля и производство пошли б в минус. А маржа - это уже результат после наценки. Для наглядного примера определим все эти понятия формулами:

1. Цена товара = Себестоимость + Наценка.
2. Маржа - является разницей цены и себестоимости.
3. Маржа - это доля прибыли которую содержит цена, поэтому маржа не может быть 100% и более, так как любая цена содержит в себе еще долю себестоимости.

Наценка – это часть цены которую мы прибавили к себестоимости.

Маржа – это часть цены, которая остается после вычета себестоимости.

Для наглядности переведем выше сказанное в формулы:

1. N=(Ct-S)/S*100;
2. M=(Ct-S)/Ct*100.

Описание показателей:

• N – показатель наценки;
• M – показатель маржи;
• Ct – цена товара;
• S – себестоимость.

Если вычислять эти два показателя числами то: Наценка=Маржа.

А если в процентном соотношении то: Наценка > Маржа.

Обратите внимание, наценка может быть и 20 000%, а уровень маржи никогда не сможет превысить 99,9%. Иначе себестоимость составит = 0р.

Все относительные (в процентах) финансовые показатели позволяют отображать их динамические изменения. Таким образом, отслеживаются изменения показателей в конкретных периодах времени.

Они пропорциональны: чем больше наценка, тем больше маржа и прибыль.

Это дает нам возможность вычислить значения одного показателя, если у нас имеются значения второго. Например, спрогнозировать реальную прибыль (маржу) позволяют показатели наценки. И наоборот. Если цель выйти на определенную прибыль, нужно вычислить, какую устанавливать наценку, которая приведет к желаемому результату.

Пред практикой подытожим:

• для маржи нам нужны показатели суммы продаж и наценки;
• для наценки нам нужна сумма продаж и маржа.

Как посчитать маржу в процентах если знаем наценку?

Для наглядности приведем практический пример. После сбора отчетных данных фирма получила следующие показатели:

1. Объем продаж = 1000
2. Наценка = 60%
3. На основе полученных данных вычисляем себестоимость (1000 - х) / х = 60%

Отсюда х = 1000 / (1 + 60%) = 625

Вычисляем маржу:

• 1000 - 625 = 375
• 375 / 1000 * 100 = 37,5%

Из этого примера следует алгоритм формулы вычисления маржи для Excel:

Как посчитать наценку в процентах если знаем маржу?

Отчеты о продажах за предыдущий период принесли следующие показатели:

1. Объем продаж = 1000
2. Маржа = 37,5%
3. На основе полученных данных вычисляем себестоимость (1000 - х) / 1000 = 37,5%

Отсюда х = 625

Вычисляем наценку:

• 1000 - 625 = 375
• 375 / 625 * 100 = 60%

Пример алгоритма формулы вычисления наценки для Excel:

Примечание. Для проверки формул нажмите комбинацию клавиш CTRL+~ (клавиша «~» находится перед единичкой) для переключения в соответствующий режим. Для выхода из данного режима, нажмите повторно.

Маржа (англ. margin – разница, преимущество) – один из видов прибыли, абсолютный показатель функционирования предприятия, отражающий результат основной и дополнительной деятельности.

В отличие от относительных показателей (например, ) маржа необходима только для анализа внутренней ситуации в организации, данный показатель не позволяет сравнивать несколько компаний между собой . В общем виде маржа отражает разницу между двумя экономическими или финансовыми показателями.

Что такое маржа

В торговле маржа – это торговая наценка, процент, прибавляемый к цене для получения конечного результата.

Что такое наценка и маржа в торговле, а также чем они отличаются и на что следует обращать внимание при разговоре о них, наглядно рассказывает видео:

В микроэкономике маржа (grossprofit — GP) – разновидность прибыли, отражающая разницу между выручкой и затратами на изготавливаемую продукцию, выполняемые работы и оказываемые услуги или разницу между ценой и себестоимостью единицы товара. Данный вид прибыли совпадает с показателем «прибыль от реализации ».

Также в рамках экономики фирмы выделяют маржинальный доход (contributionmargin — CM) – еще один вид прибыли, который показывает разницу между выручкой и переменными затратами. Данный вид прибыли помогает сделать выводы о доле переменных затрат в выручке.

В финансовой сфере под термином «маржа » понимается разница в процентах, курсах валют и ценных бумаг и процентных ставок. Практически все финансовые операции направлены на получение маржи – дополнительной прибыли от указанных разниц.

Для коммерческих банков маржа – это разница между процентами на выдаваемые кредиты и используемые депозиты. Маржу и маржинальный доход можно измерить как в стоимостном выражении, так и в процентах (отношение переменных затрат к выручке).

На рынке ценных бумаг под маржой понимается залог, который можно оставить для получения кредита, товаров и иных ценностей. Они необходимы для сделок на рынке ценных бумаг.

Кредит на основе маржи отличается от традиционного тем, что в этом случае залог составляет только часть от суммы кредита или суммы предполагаемой сделки. Обычно доля маржи составляет до 25% от величины займа.

Маржой также называют денежный аванс, предоставляемый при покупке фьючерсов.

Валовая и процентная маржа

Еще одним названием маржинального дохода является понятие «валовая маржа » (grossprofit– GP). Данный показатель отражает разницу между выручкой и общими или переменными затратами . Показатель необходим для анализа прибыли с учетом себестоимости.

Процентная маржа показывает отношение общих и переменных затрат к выручке (доход). Этот вид прибыли отражает долю затрат по отношению к выручке .

Выручка (TR– totalrevenue) – доход, произведение цены единицы продукции и объема производства и продаж. Общие затраты (TC– totalcost) – себестоимость, состоящая из всех статей калькуляции (материалы, электроэнергия, заработная плата, и т.д.).

Себестоимость разделяют на два типа затрат – постоянные и переменные.

К постоянным затратам (FC– fixedcost) относят те, которые не меняются при изменении мощности (объемов производства), например, амортизация, заработная плата директора и проч.

К переменным затратам (VC– variablecost) относят те, которые увеличиваются/уменьшаются в связи с изменением объемов производства, например, заработок основных рабочих, сырье, материалы и проч.

Маржа — формула расчета

Валовая маржа

GP=TR-TC или CM=TR-VC

где GP– валовая маржа, CM– валовый маржинальный доход.

Процентная маржа рассчитывается по следующей формуле:

GP=TC/TR или CM=VC/TR,

где GP– процентная маржа, CM– процентный маржинальный доход.

где TR– выручка, P– цена единицы продукции в денежном выражении, Q– количество проданных продуктов в натуральном выражении.

TC=FC+VC, VC=TC-FC

где TC– полная себестоимость, FC– постоянные затраты, VC– переменные затраты.

Валовая маржа рассчитывается как разница между доходами и затратами, процентная — как отношение затрат к доходам.

После расчета величины маржи можно найти коэффициент маржинального дохода , равный отношению маржи к выручке:

К мд =GP/TRили К мд =CM/TR,

где К мд – коэффициент маржинального дохода.

Данный показатель К мд отражает долю маржи в общей выручке организации, его также называют нормой маржинального дохода .

Для промышленных предприятий норма маржи составляет 20%, для торговых – 30%. В общем виде коэффициент маржинального дохода равен рентабельности продаж (по марже).

Видео — рентабельность продаж, разница между маржой и наценкой:

Целесообразность функционирования компании оценивается экономическими индикаторами. Основным критерием, применяемым для мониторинга деятельности, является маржа. Ее регулярный контроль позволяет своевременно выявить проблемы бизнеса, идентифицировать его слабые стороны и укрепить сильные позиции. Параметр используется для оценки прибыльности отрасли, а также для обоснования принятия важного решения. Маржа всегда определяется при анализе финансового состояния субъекта хозяйствования.

Что такое маржа

Что такое маржа

Маржа идентифицируется как разница показателей, позволяющих оценить параметры функционирования бизнеса и его рентабельность. При ее определении учитывается преимущественная позиция одного из индикаторов, учитываемых в анализе. Оценка состоятельности компании проводится посредством сравнения двух критериев, отнесенных к экономической и финансовой категории. Разновидности параметра определяются сферой хозяйствования, подлежащей анализу эффективности.

Понятие маржи применяется во многих областях деятельности. Различают несколько видов экономических индикаторов:

• валовый;
• вариационный;
• чистый процентный;
• гарантийный;
• кредитный;
• банковский;
• биржевой.

Производство

Экономисты определяют маржу разницей между ценой продукта и его себестоимостью. При анализе результатов работы субъекта предпринимательства, используют валовую разновидность параметра, поскольку он оказывает влияние на чистую прибыль, используемую для инвестирования с целью наращивания основного капитала. Такое решение способствует развитию компании и увеличению ее прибыльности.

Банковское дело

В банковской сфере применимо понятие кредитной маржи. Она актуальна при оформлении договора кредитования и определяется разницей между стоимостью полученных финансовых благ по договору и суммой, выплачиваемой заемщиком с учетом начисленных процентов.

При залоговом кредитовании в расчетах учитывается гарантийная маржа, соответствующая разнице стоимости залогового имущества и величиной выданного займа.

В сфере депозитирования актуально понятие банковской маржи. Она рассчитывается разницей параметров кредитной и депозитной процентной ставки. Индикатор позволяет сбалансировать прибыль, полученную банком в результате инвестиций за счет корректировки величины процентной ставки.

Основным критерием успешности функционирования финансового учреждения, является чистая процентная маржа. Для ее определения необходимо разделить разницу доходов и расходов, отнесенных к категории комиссии, на активы. В расчетах могут учитываться все активы или только те, которые в настоящее время приносят прибыль.

Читайте также: Внутреннее совместительство и внешнее совмещение профессий, должностей

Фондовые биржи

В биржевой деятельности применяется вариационная маржа. Параметр отличается непостоянностью и может иметь положительное или отрицательное значение. Он определяется величиной залога, за счет которого предоставляется возможность получения денежного или товарного кредита для совершения финансовых сделок спекулятивного характера при маржинальной торговле. Margin выражается в процентном отношении залога к величине открытой позиции.

Понятие маржинального дохода

Параметр определяет сумму средств, находящихся в сделке, которыми можно свободно распоряжаться ввиду отсутствия их отношения к обязательствам трейдера. При закрытых ордерах ценностные объекты к ним не относятся, поэтому вся сумма представлена в виде свободной маржи. Она применяется трейдерами для открытия позиций и определяется разницей между средствами, относящимися к категории активов и залогом, являющимся пассивом.

Маржа является ключевым фактором при ценообразовании и оценке эффективности затрат на маркетинг. Она позволяет проанализировать прибыльность субъекта и спрогнозировать его общую доходность. Экономический показатель является относительной величиной, выраженной в процентных измерениях. Он соответствует частному прибыли и дохода, скорректированному на 100 процентов.

Формула расчета маржинального дохода

Коэффициент маржинальности рассчитывается с ориентацией на единицу продукции, которая производится и реализуется компанией, эффективность которой оценивается. Он не является характеристикой экономической структуры субъекта предпринимательства, однако позволяет выявить выгодные и убыточные виды продукта с точки зрения получения потенциальной прибыли.

Пример

Известен факт, что маржа предприятия соответствует 20 процентов. Эти данные свидетельствуют о том, что в каждом рубле выручки содержится 20 копеек прибыли. Остальные средства относятся к категории расходов.

Операционная маржа

Формула операционной маржи позволяет рассчитать коэффициент, идентифицирующий уровень рентабельности компании субъекта предпринимательства в процессе осуществления им операционной деятельности в стандартном режиме.

Для его определения необходимо рассчитать долю прибыли от продаж при ведении хозяйствования посредством нахождения частного прибыли к выручке. В расчете применяется параметр прибыли до уплаты налогов и процентов по кредитам. В него включена себестоимость реализованной продукции, а также расходы, отнесенные к коммерческой, общехозяйственной и административной категории.

Расчет маржинальности продаж

Маржинальная наценка

Если результаты деятельности компании представлены расширенным ассортиментом продукции, то для оценки рентабельности продаж рекомендуется использовать коэффициент маржинальности. Оценка параметров, рассчитанных для всех категорий товаров или услуг в отдельности, позволит определить, какая продукция приносит наибольший доход, и не тратить финансовые ресурсы на изготовление невостребованных товаров. Анализ коэффициентов актуален при определении объемов производства каждого продукта из ассортиментного ряда в случае применения одинаковых технологий и использования идентичного сырья.